От размера номинальной и реальной ставки процента зависит стоимость кредита, который выдаёт банк своему клиенту. А также они применяются во время процесса обесценивания инвестиций из-за инфляционных процентов. Заёмщикам необходимо разобраться в понятии процента, методах их начисления, разновидностях. Есть возможность вычислить ставку самостоятельно с использованием финансовых формул.
Понятие процента
Процентами называют важную экономическую категорию, которая отражает прибыльность актива или ценной бумаги, кредита в реальных расчётах. Любой предприниматель стремится получить максимальную прибыль со всех своих операций, при этом не вкладывая много собственных средств. И ставка здесь играет практически главную роль. Компания проявляет индивидуальную реакцию на изменения в динамике процентов, так как главный фактор — это вид деятельности и отрасль, в которой работает субъект.
Инвесторы согласны вкладывать средства только при максимально высокой номинальной ставке и реальной ставке процента. Заёмщики действуют наоборот — они ищут кредиторов, которые могут выдать им средства под низкую переплату.
Обычно ставка финансовых компаний зависит от суммы и срока задолженности. Чем больше средств заимствует банк своему клиенту, тем меньше процентов он взимает. Если заёмщик желает погасить кредит досрочно, то организация может увеличить переплату на оставшийся размер долга.
Влияние инфляции
Именно уровень инфляции имеет влияние на рыночную экономику, коэффициент доходности и делит процентную ставку на реальную и номинальную. Такое разделение позволяет адекватно оценить эффективность проведённых финансовых операций. Если темп роста инфляции превышает развитие динамики процентов, которые инвестор получает от вложенных средств, то в итоге он не получит прибыль, а понесёт избытки. На самом деле в численном выражении количество его денег возрастёт, но их номинальная стоимость станет более низкой.
Клиенты банков в этом случае будут платить более низкие регулярные взносы по кредитам. Ведь переплата останется прежней, но при этом заёмщику придётся выплачивать меньше средств, благодаря инфляции. Учитывается не количество денежных единиц, а их значимость. Сумма может остаться прежней, но за неё в новый период из-за инфляции возможно приобрести меньше товаров.
Есть несколько причин, по которым ставки отличаются:
- срок кредитования;
- степень монополизации рынка заимствованных средств;
- рисковые и безрисковые активы.
- срок кредитования;
- степень монополизации рынка заимствованных средств;
- рисковые и безрисковые активы.
При одинаковых условиях банки выдают краткосрочные ссуды под низкий процент, а другие финансовые компании — наоборот. Если рынок кредитования находится во власти монополиста, то условия он выставляет самостоятельно. Обычно в таких организациях критерий кредитования выше. Некоторые ценные бумаги выступают в качестве безрисковых активов — векселя. Рисковыми средствами называют те, прибыль от которых зависит от определённых параметров — уровня экономической политики, финансового положения заёмщиков и других обстоятельств.
Главные отличия
Главные отличия
Между номинальной и реальной ставкой ссудного процента есть определённые отличия. Они выявляются только в период инфляции или дефляции. Первая ситуация — это резкое и значительное повышение цен на все виды товаров, вторая — их упадок. Номинальный процент назначает сам банк. Он вправе изменить его в соответствии со своим финансовым состоянием. Реальным называют показатель, который описывает покупательную способность дохода в процентах. То есть этот параметр — это номинал, откорректированный согласно инфляционным процессам.
Американский экономист Ирвинг Фишер выявил формулу зависимости реальных процентов от второго показателя. Суть эффекта заключается в том, что номинальный критерий должен изменяться таким образом, чтобы реальный параметр оставался неподвижным. Эта зависимость выражается в формуле: r (н) = r (р) + i, где:
- r (н) — номинал;
- r (р) — реальный показатель;
- i — ожидаемый темп инфляции, выраженный в процентах.
Реальная ставка
Яркий пример гипотезы Фишера — это приравнивание ожидаемого темпа инфляции к одному годовому проценту. В этом случае номинальная ставка вырастает на такую же величину. Но реальный показатель при этом остаётся неизменным. Это послужит доказательством тому, что под фактическим параметром нужно понимать номинальную ставку с вычтенными имеющимися или предполагаемыми темпами инфляции.
Поэтому реальный показатель рассчитывается разницей между номинальным и инфляционным уровнем. Формула имеет такой вид: r (р) = (1 + r (н))/(1 + i)-1. Значения параметров:
- r (р) — фактическая ставка;
- r (н) — номинальный процент;
- i — уровень инфляции.
- r (р) — фактическая ставка;
- r (н) — номинальный процент;
- i — уровень инфляции.
Реальным показателем пользуются при расчёте долгосрочных финансовых операций. Он необходим для того, чтобы банки могли узнать возможную прибыль от выданной ссуды, а клиент с его помощью уточняет сумму переплаты. Если разговор идёт о кредитовании, то учитывают именно реальную ставку, которую ещё называют покупательной способностью прибыли. То есть она оценивает то, сколько товаров и покупок можно приобрести за эту сумму в определённый отрезок времени.
Реальная ставка не может быть отрицательной никогда. Нулевой показатель тяжело сохранять в течение длительного времени, но в короткие промежутки это возможно. Это обуславливается тем, что можно передвинуть приобретение товаров на будущее, но вернуть его в прошлое нельзя. В случае вероятности оформления отрицательной переплаты, люди превращали бы свои будущие запасы в настоящие. Это привело бы к непрекращающемуся спросу на скоропортящиеся товары, вследствие чего процент снова стал бы нулевым.
Особенности номинала
Особенности номинала
Реальный процент ни клиент, ни сам банк не может непосредственно наблюдать в своих операциях. Поэтому во время заключения кредитного договора учитывается номинальная ставка. Обязательно берут в расчёт практические характеристики и количественные соотношения по актуальным ценам. Показатель не может приравниваться к нулю или быть отрицательному числу (кроме займов без переплат). Это обычная ставка, выраженная в финансовом эквиваленте.
К примеру, клиент получил кредит в 10 000 денежных единиц и каждый год выплачивает 1200 переплаты по процентной ставке. В этом случае номинальный показатель равен 12%. Нельзя судить о том, получит ли кредитор прибыль в размере 1200 единиц в год, так как нужно оценить динамику цен в течение этого периода. Если за 12 месяцев уровень инфляции поднимется до 8%, то доход кредитующей компании вырастет только на 4%.
Номинальная ставка рассчитывается по нескольким формулам. Первая: r = (1 + проценты прибыли банка) х (1 + рост инфляции)-1. Есть второй способ расчёта: R = (1 + r) х (1 + а), где значения параметров:
- R — номинальная ставка;
- r — реальный процент;
- а — темп роста инфляции.
- R — номинальная ставка;
- r — реальный процент;
- а — темп роста инфляции.
Между двумя показателями есть тесная связь, которая выражается в математической зависимости: 1 + номинальный процент = (1 + реальная ставка) х (уровень цен в конце периода/показатель стоимости в его начале). Есть другая формула, которая показывает взаимосвязь: 1 + номинальная ставка = (1 + реальный параметр) х (1 + инфляционный темп).
Реальный результат и продуктивность финансовых операций, которые совершает инвестор, отображаются только реальными процентами. Ставка свидетельствует об изменениях покупательной способности экономического субъекта. Номинальный показатель отражает только величину прибыли в денежном абсолютном выражении без учёта инфляционных изменений.
Если растёт реальный процент, то это указывает на увеличение значимости денежной единицы. Это увеличит прибыль в будущих периодах, то есть рост ставки расценивается как вознаграждение за имеющиеся у клиента сбережения.
