Теория Фибоначчи коснулась трейдинга недавно — в эпоху развития технического анализа (ТА). Раскрытая Б. Мандельбротом фрактальная основа рынка, предусматривающая относительные размерности импульсов, принесла в трейдинг новый инструмент ТА — уровни Фибоначчи. Построение, которое выдает сетка коррекций и расширений, удивительным образом точно ложится на график, выдавая важные ценовые отметки.
Что это такое
Числа Фибоначчи — числа из ряда Фибоначчи. Ряд представляет собой последовательность, где каждое последующее значение равно сумме двух предыдущих:
1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89
Числа 0,618, 0,382, 0,236 получаются при делении соседствующих чисел ряда:
- 0,618 — предел, к которому стремится результат деления числа на значение предыдущего элемента при возрастании порядкового номера (например, 55/34, 89/55, с возрастанием точнее — 233 /144, 610/377);
- 0,382 — результат деления чисел через одного;
- 0,236 — при делении через два элемента.
0,618 — корень квадратный из 0,382, а обратное число — 1/0,618 равно 1,618.
Числа Фибоначчи, применяемые в трейдинге:
- 0,236;
- 0,382;
- 0,5;
- 0,618;
- 786;
- 1;
- 1,272;
- 1,618;
- 2;
- 2,618;
- 3.
Самое замечательное число — 0,618, Фи (PHI) или золотое сечение, применяемое в науке и искусстве. Дэн Браун в книге «Код да Винчи» называет PHI самым красивым числом во Вселенной. Если попросить группу людей наиболее красиво разделить отрезок пополам, агрегированный результат совпадет с золотым сечением.
В природе Фи — обычное явление. Раковина наутилуса, отношение мужских и женских особей в пчелином рое, расстояние от пупка до пола у женщины — везде присутствует загадочное Фи. Рыночные котировки — результат человеческих основных инстинктов (жадности и страха), а значит, нет ничего удивительного в том, что фибочисла присутствуют на графике цен.
У начинающих в трейдинге при первом опыте торговли возникают два вопроса — где установить точку входа и где выходить из рынка при получении прибыли. Числа Фибоначчи дают ответы.
Определение точки окончания коррекции
Главный принцип торговли по тренду — тенденция скорее продолжится, чем развернется. Правильной точкой входа будет откат ценового движения.
Инструмент Фибоначчи в трейдинге позволяет дать количественную оценку параметрам входа. Отношение коррекций к основному движению соответствуют 61,8 %, 38,2 %, реже — 26,2 %, 78,6 % соотношениям Фибоначчи.
Для прогнозирования коррекционного отрезка необходимо измерить импульс и построить линии Фибоначчи. В трейдинге сетку принято строить с обратным направлением (0 % в вершине и 100 % у основания).
Шаги построения:
- Запустить торговый терминал, найти инструмент Фибоначчи.
- Определить тренд, выделить импульс.
- Построить коррекции Фибоначчи от вершины к основанию.
Окончание коррекции происходит чаще всего в интервале от 61,8 % до 38,2 % и зависит от интенсивности торгов. В трейдинге бытует мнение, что откат больше 78,6 % говорит о начале нового тренда, однако инструмент не предназначен для определения точек разворота.
Классическим вариантом считается учет всех уровней, до 100 % включительно — о развороте можно говорить лишь после явного пробития основания.
Значимость уровней
Точно спрогнозировать, от какой точки оттолкнется цена, инструмент Фибоначчи не позволяет. Для определения важных уровней его применяют в трейдинге только в сочетании с другими методами технического анализа.
Примеры совместных методик:
- чередование глубины коррекций;
- линии квадрата Ганна;
- точки и линии ДеМарка.
Правила чередований глубины коррекций:
- размерность более 50 % считается глубокой;
- размерность менее 50 % считается неглубокой;
- при образовании тренда глубокие и неглубокие коррекции чередуются.
Отсюда определение значимости:
- Если прошлый импульс имел неглубокую коррекцию, в настоящем ожидаем глубокую. Важными будут значения 23,6 %, 38,2 %, 50 %.
- Если прошлый импульс имел глубокую коррекцию, в настоящем ожидаем неглубокую. Важными будут значения 78,6, 61,8 %, 50 %.
- Уровень 50 % считается индикативным и может использоваться для дальнейших прогнозов.
Большинство трейдеров используют всего три значения — 61,8 %, 50 % и 38,2 %, считая их наиболее значимыми.
С какими фибоуровнями работать
С какими фибоуровнями работать, зависит от торговой стратегии. Часто в трейдинге применяют подход с делением объемов и входе частями. Если цена продолжает коррекционное движение, трейдеры докупают новые объемы, улучшая позицию.
Выбор точек входа:
- 61,8 % при ожидании неглубокого отката;
- 38,2 % при ожидании глубокого отката;
- 50 % — для определения глубины.
Точки входа при разной активности рынка:
- выраженный трендовый рынок: 23,6 %, 61,8 %;
- спокойный рынок: 61,8 %, 78,6 %;
- новостной рынок: 23,6 %, 78,6 %.
В любом случае не стоит игнорировать подход цены к фибо — в этих местах располагается большинство ордеров трейдеров.
Определение целей с помощью фибоуровней
Особенное свойство инструмента — возможность использования его не только для нахождения точек входа, но и для определения потенциала движения.
Определение целей в трейдинге:
- 78,6 %, 100 %, 128,6 % — для глубоких импульсов;
- 128,6 %, 161,8 % — для неглубоких импульсов;
- 200 % — для выраженного трендового рынка.
Главной целью считают значение 161,8 %. Оптимальный и часто применяемый в трейдинге вариант — выход по частям, используя все целевые значения, начиная с ближайшего. Для построения используют прямое направление линий (0 % в основании, 100 % на вершине) либо специальный инструмент расширений.
Расширение Фибоначчи (Fibo Extention) похожий, но отдельный инструмент. Его применяют для определения целей выхода. Строится по трем точкам — первые две задают размер импульса, третья определяет окончание коррекции.
Алгоритм:
- Выделить, импульс отметить минимум и максимум.
- Протянуть линию инструмента «расширение Фибоначчи» от минимума до максимума.
- Установить третью точку в начало коррекции.
- Определить цели по линиям расширения.
Инструмент используют, когда коррекция уже состоялась, а точка возвратного импульса определена.
Отработка расширений заключается в выходе по линиям инструмента. Часто в трейдинге применяют выход по частям, отдавая предпочтение наиболее значимым целям. Например, для позиции в 10 лотов:
- 127,2 % — закрыть 3 лота;
- 161,8 % — закрыть 6 лотов;
- 200,0 % — закрыть 1 лот.
При возвращении к нижним уровням (например, с 161,8 % к 127,2 %) позицию можно снова нарастить, но не больше, чем на половину закрытого ранее объема.
Как использовать уровни Фибоначчи в торговле
Рекомендации для входов по Фибоначчи:
- входить в позицию частями от значимых уровней;
- входы в лонг ставить на 1–2 спреда выше линий;
- входы в шорт — вровень или на спред ниже.
Рекомендации для выхода из позиции:
- выходить частями при подходе к целевым отметкам;
- выходы лонгов ставить вровень или на спред ниже;
- выходы шортов — на 1–2 спреда выше линий.
Разница обусловлена покупкой по цене Ask и продажей по цене Bid.
Инструменты Фибоначчи в трейдинге не прогнозируют направление движения, а лишь помогают трейдеру максимально оптимизировать торговлю.
Дополнительно для определения ценовых отскоков в трейдинге используют правило четырех свечей: отскок более вероятен, если при подходе цена протестировала уровень четырьмя свечами c короткими телами.
Часто в трейдинге применяют правило чередования пробоев и отскоков: если произошел отскок, следующий уровень, вероятно, будет пробит и наоборот — при пробое в следующем подходе ожидается отскок. Правило действует только на спокойном рынке вне новостных промежутков.
Насколько эффективно работать по уровням Фибоначчи
Сделки трейдеров, применяющих инструмент Фибоначчи, отличаются сверхвысокоточными входами и выходами. Более 60 % уровней отрабатываются пункт в пункт. Крупные игроки используют ценовые отметки в собственных стратегиях для определения точек максимальной ликвидности (при накоплении и распределении позиций).
Недостаток метода — субъективизм. Не всякое движение есть движение направленное. Многие (пожалуй, 90 %) торгуют каждый импульс и часто становятся против зарождающегося тренда, предоставляя крупным игрокам ликвидность на мнимых откатах. Метод эффективен, только если трейдер умеет определять основные рыночные формации (направленное движение, боковик) и находить точки перелома.