Технический анализ (ТА) закладывает базовые основы для торговли начинающим трейдерам. Ценовое движение отличается от случайного и представляет собой детерминированный процесс, при котором существует зависимость между прошлым и будущим поведением цены. От умения читать график зависит прибыльность трейдинга.
Технический анализ — это куда больше, чем просто фигуры
Трейдинг рассматривает различные подходы технического анализа, каждый из которых отличается собственной методикой прогнозирования.
Базовые виды теханализа:
- индикаторный;
- графический;
- свечной;
- определение трендов, ценовых каналов;
- выделение уровней;
- использование коррекций и расширений Фибоначчи;
- волновая теория Эллиотта;
- уровни квадрата Ганна.
Продвинутые виды теханализа:
- кластерный;
- корреляционный (для арбитражной торговли);
- исследование объемов (вертикальных и горизонтальных);
- анализ биржевого стакана и ленты сделок;
- исследование опционных уровней;
- анализ моделей временных рядов.
Особенность ТА — применимость к любым рыночным активам. Форекс, криптовалюты, фондовые индексы трейдеры исследуют, применяя схожие методики. Стратегии торговли могут отличаться (выбор зависит от характера актива), но инструменты ТА, будь то индикаторы Форекс или японские свечи, остаются неизменными.
Рынок Форекс отличатся высокой волатильностью и повышенной чувствительностью к внешним событиям — валюты активно реагируют на новости.
Методы теханализа для Форекса:
- следование трендам, отработка каналов.
- графический;
- индикаторный;
- свечной;
- анализ опционных уровней.
Популярной торговой платформой для Форекса стала MetaTrader, в которой представлен широкий спектр технических инструментов.
Криптовалютные биржи предоставляют возможность совершения сделок между участниками напрямую, без брокера. Рынок криптоактивов отличаются импульсивностью и продолжительными тенденциями.
Методы теханализа для криптовалют:
- торговля по тренду;
- графический;
- анализ с помощью индикаторов.
- объемный;
- корреляционный;
- анализ биржевого стакана и ленты сделок.
Преимущество торговли на криптовалютных биржах: доступ к стакану котировок, появляются дополнительные возможности, например, отслеживание крупных заявок в стакане. Многие биржи (в частности, BitMEX) предлагают кредитное плечо, трейдинг становится схожим по динамике с торговлей Форекс.
Фьючерс — производный финансовый инструмент, который связан с базовым активом.
Фьючерсы могут быть:
- на акции, индексы (например, на акции Сбербанка или на индекс S
- сырьевые (на нефть, золото);
- товарные (на кофе, говядину, апельсиновый сок);
- валютные (например, на пару USD/RUB, Si).
Особенность фьючерсов заключается в ограниченном действии контрактов. По истечении сроков сделки автоматически закрываются с перерасчетом в основную валюту (процесс называется экспирация). Во время действия по любому инструменту можно проводить неограниченное количество сделок — как на покупку, так и на продажу. Внешне торговля схожа с маржинальной (с плечом), активы имеют высокую динамику и относятся к инструментам с повышенным риском.
На срочном рынке биржи предлагают ETF (Exchange-traded Funds, биржевые инвестиционные фонды), которые имеют схожие с фьючерсами базовые активы, но бессрочные.
Методы теханализа рынка срочного рынка:
- графический;
- свечной;
- следование трендам;
- отработка ценовых каналов;
- исследование уровней;
- учет объемов;
- анализ биржевого стакана и ленты сделок.
Производные инструменты, как правило, отличаются низкой комиссией, чем привлекают спекулянтов (краткосрочных трейдеров).
Основы технического анализа
Три главных постулата ТА гласят:
- в цене заложено все;
- цены склонны к трендообразованию;
- история повторяется.
Суть ТА заключается в прогнозировании курса ценового движения на основе прошлых (исторических) данных.
Первое, что необходимо усвоить новичкам, — научиться читать график. Начинающий трейдер должен разбираться:
- в методах построения графика (линия, свечи, бары);
- таймфреймах (m1, m5, H1, H4, D1, W1, M1);
- в основах построения баров (цены открытия, закрытия, минимум и максимум цены);
- в методах определения тренда;
- в особенностях определения зон поддержек и уровней сопротивления.
Подходящий метод — графический анализ.
Графический анализ (ГА) — разновидность ТА, который заключается в визуальном сравнении ценовых движений с базовыми графическими паттернами.
Выделяют паттерны:
- продолжения движения тренда;
- разворотные.
Трейдер, определяя паттерн на графике, получает прогноз будущего движения.
Модели продолжения:
- треугольники;
- прямоугольник;
- флаг;
- вымпел;
- клин.
Модели разворота:
- голова и плечи;
- двуглавая вершина;
- V-образная вершина;
- блюдце (плоское дно).
Фигуры трейдер определяет визуальным способом — таймфрейм не имеет значения.
Самая популярная фигура среди начинающих. Кроме звучного названия (англ. Head&Sholders), фигура голова и плечи имеет высокую вероятность исполнения и хорошо распознается на графиках Форекса и других рынков.
Составляющие фигуры:
- левое плечо;
- правое плечо;
- голова;
- линия шеи;
- возвратный импульс к линии шеи.
Интерпретация модели заключается в следующем. Допустим, на графике сформировалась устойчивая тенденция вверх (повторяющиеся импульсы размерности левого плеча). Кульминацией движения может быть импульс большего размера (голова), подтверждение разворота — слабость быков, выраженная в меньшем импульсе правого плеча и формировании нового движения с пробоем линии шеи.
Дополнительным подтверждением изменения тренда и точкой наилучшего входа будут возврат к линии шеи и обратное тестирование. Ожидаемое движение — вниз, от линии шеи на размер головы, стоп лосс — максимум цены на верхушке паттерна.
Флаг (или наклонный прямоугольник) является одной из явных фигур продолжения тренда.
Составляющие фигуры:
- основание флага;
- полотно флага (консолидация цены).
При формировании направленного движения с импульсами размерности основания флага тенденция продолжится с выходом из консолидации. Потенциал будущего движения — размер основания, стоп лосс — на уровне верхушки основания.
ГА подробно изложен в книге Джона Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика». Автор простым доступным языком излагает основы теханализа, приводит примеры, рассматривает стратегии торговли.
Другие полезные источники:
- Д. Швагер «Технический анализ. Полный курс».
- Т. Демарк «Технический анализ – новая наука».
- М. Кан «Технический анализ. Просто и ясно».
- С. Б. Акелис «Технический анализ от А до Я».
Особого внимания заслуживают работы Б. Вильямса «Торговый Хаос» и «Новые измерения в биржевой торговле», но тексты рассчитаны на подготовленных трейдеров.
Советы новичкам
Четыре важных правила для новичков:
- торговать по тренду;
- не забывать ставить стопы;
- не открывать дополнительные объемы;
- взвешивать риски.
Последнее правило наиболее важное. Имея в арсенале кредитное плечо, новички часто злоупотребляют возможностями маржинальной торговли. Следует выработать простую торговую систему с риск-менеджментом, ограничивающим риск на сделку (например, 1 %) и максимальный дневной убыток (например, 5 %).