Почему падает Биткоин: анализ причин, прогнозы аналитиков

Тысячи инвесторов с удивлением наблюдают за курсом BTC и не могут объяснить, почему Биткоин падает. Еще в начале января стоимость одного BTC составляла 15 000 долларов, а сегодня (на 27 ноября 2018 года) ценник опустился до отметки 3795 долларов. Медвежий тренд не теряет силы, а по предположению экспертов тенденция снижения продолжится и дальше. Вопрос в том, когда закончится снижение стоимости Bitcoin, будет ли рост, как действовать инвесторам.

Причины падения

Популярность Биткоина не вызывает сомнений. Сегодня криптовалюта занимает первое место по параметру капитализации с величиной в 17,3 миллиарда долларов и суточным оборотом в 6,4 миллиарда. Конец 2017 года показал перспективы цифровых денег и потенциал для будущего роста. Если прошлый год отличался стойким бычьим трендом, в 2018 году действует обратная тенденция. Криптовалютное сообщество наблюдает падение Биткоина, не до конца понимая причины явления.

При анализе причин снижения курсовой цены Bitcoin важно учесть технические факторы:

• Конкуренция. Криптовалюта BTC — первопроходец в сфере цифровых денег, существующая около 10 лет. С момента появления Bitcoin выпущено сотни цифровых монет, некоторые из которых опережают Биткоин по масштабируемости, скорости проведения транзакции, величине комиссионного платежа и иным параметрам. На 27.11.2018 года сразу после BTC идет XRP, Эфириум, BCH и другие цифровые монеты. Под давлением популярность Биткоина постепенно падает.
• Майнинг. Криптовалюта захватила криптовалютное сообщество благодаря возможности получать монеты с помощью процессоров, видеокарт, а далее — АСИК-майнеров. С ростом популярности первых цифровых денег майнинг криптовалюты Bitcoin теряет доступность. Для получения достойной прибыли приходится покупать дорогое оборудование, что не всегда рентабельно. К примеру, на 27 ноября при использовании АСИКа с хешрейтом на 128 ТХ/с месячная прибыль (без учета затрат на свет) составит 75–80 долларов. Окупаемость достигает отметки 10–12 месяцев, но с ростом сложности параметр будет меняться. Многие пользователи учитывают упомянутый момент и переходят на более «молодые» монеты. Их проще добывать, а потенциал роста больше.

• Алгоритм. Анализируя причины падения курса Биткоина, важно вспомнить о программной базе криптовалюты — SHA–256. Это один из первых алгоритмов, официально признанный в США, отличающийся надежностью и стабильностью. С момента появления первых версий проведена большая работа, направленная на оптимизацию протокола, но многие недостатки устранить не удалось. Аналогичный алгоритм применяется в Биткоин Кэш, но остальные конкуренты используют более продвинутые протоколы: X11, Scrypt и прочие.
• Вилки. Не менее важная причина падения — форки в криптовалютной сети, ослабляющие позиции Биткоина. За период существования BTC произошло десятки разветвлений блокчейн-цепи, но наиболее запоминающееся — появление Биткоин Кэш в августе 2017 года. На 27 ноября 2018 года монета BTH занимает четвертую позицию, значительно отставая в капитализации и курсовой цене. По мнению большинства пользователей, Bitcoin Cash в будущем прибавит и со временем может обойти главного конкурента.
• Масштабируемость и комиссия. С ростом спроса и увеличением числа транзакций Биткоина все больше выделяется главный недостаток монеты — слабая пропускная способность. В обычном режиме транзакция занимает от 20 до 60 минут, но при большом спросе на проведение переводов возможно зависание операций. Известны случаи переводов BTC, затягивающиеся на сутки и более. Это одна из причин, почему многие отказываются от цифровой монеты. Результат — постепенное снижение курсовой цены Биткоин. Появление проблем влечет рост комиссии. Для быстрого проведения транзакции люди выставляют большую цену за транзакцию. На конец ноября средняя комиссия равна 58 центов, но в период роста курса в конце 2017 года показатель достигал 55 долларов за перевод.

Для сравнения: у других цифровых денег сбор значительно ниже. У Эфириума —10 центов, а у XRP — 0,0007 доллара. Это важная причина снижения стоимости, о которой нельзя забывать.

• Уязвимость. При рассмотрении причин важно учесть негативные воздействия хакеров на криптовалютную сеть. За время работы Биткоин пережил множество взломов криптовалютных площадок и бумажников пользователей. Каждый случай наносил удар по репутации и способствовал обвалу криптовалют (пусть и временному). Почти каждый год происходят случаи воровства, заставляющие задуматься сообщество о надежности цифровых денег BTC. Уже в 2018 году негативные события произошли на биржах Binance и Coinrail. Люди вкладывали деньги и покупали криптовалюту, но со временем теряли монеты из-за действия хакеров. Это важная причина при анализе снижения курса Биткоина.

Во время анализа важно смотреть на рыночные факторы, влияющие на стоимость BTC и его спрос в криптовалютном сообществе. С этой позиции Главные рыночные причины падения курса Биткоина:

1. Нет обеспечения. Специалисты финансового сектора отмечают неустойчивость Bitcoin и его подверженность настроениям рынка. Причина нестабильности — отсутствие материального обеспечения, поэтому резкие скачки цены (вверх и вниз) становятся обычным делом. Высокая волатильность хороша для краткосрочных трейдеров, но не для средне- и долгосрочных инвесторов. В реальности цена BTC регулируется, как правило, спросом и предложением.
2. Влияние крупных игроков. Резкие скачки и обвалы криптовалюты часто объясняются действиями памперов и дамперов — «китов» рынка, имеющих внушительную финансовую базу и способных влиять на стоимость цифровых денег. Процесс проходит в три этапа: создание позитивного или негативного новостного фона, закупка или слив монет BTC и последующее получение прибыли. Схема работает просто. К примеру, в Сети запускается слух о краже цифровых монет на крупной биржевой площадке по причине действия хакеров. Сообщество, предчувствуя беду, начинает избавляться от криптовалюты, в результате стоимость BTC снижается. Для ускорения процесса крупные игроки могут поддержать процесс и «слить» большой объем монет. После достижения «дна» происходит скупка Биткоинов, и курс возвращается на прежние позиции и часто превышает показатель. Приведенный пример касается дампинга, а с пампингом ситуация происходит наоборот. В случае с Биткоином манипуляция имела место в конце 2017 года.

Вторую причину можно не учитывать, ведь с увеличением капитализации и объема торгов влиять на рынок труднее. Но курс продолжает зависеть от настроения пользователей рынка, поэтому панические настроения на фоне новостей имеют место.

При анализе цены BTC и причин резкого падения курса важно учесть политику. Успех, стоимость и будущее цифровых денег зависит от их принятия на законодательном уровне. Запрет коинов в крупных странах ведет к падению курса, а легализация — к росту цены. Сегодня на рынок криптовалют давит неопределенность России, Южной Кореи, Китая, США и ряда других стран. В случае запрета Биткоина в США или КНР его позиции значительно пошатнутся. Позитивный момент — легализация BTC многими странами, среди которых Япония, Беларусь и прочие.

Важная причина изменения курса — экономическая составляющая. Потребность страны в криптовалюте зависит от развитости внутреннего рынка, уровня инфляции и других факторов. Во многих странах покупка криптовалюты — лучший способ защитить накопления от резкого снижения цены внутренней валюты.

С помощью цифровых денег финансируются многие страны, нуждающиеся в денежной поддержке.

Биткоин и другие криптовалюты подвержены настроению общества. На стоимость цифровых денег влияют происходящие события и отношение пользователей к криптовалюте. К примеру, неблагоприятные прогнозы экспертов относительно будущего BTC часто приводят к падению цены. Аналогичное влияние оказывают действия хакеров относительно взлома биржевых площадок или бумажников инвесторов.

Минус заключается в хаотичности реакции. Сообщество видит новость, реагирует, а уже после проверяет правдивость полученной информации. Часто причиной панических настроений и падения цены становится психология толпы. Крупные инвесторы знают эту особенность рынка и активно ею пользуются.

Действия разработчиков криптовалюты, их слова и прогнозы влияют на стоимость Биткоина. Важный момент — позиция криптовалютных площадок в случае кражи коинов. Возврат монет пострадавшим повышает доверие к цифровым деньгам и наоборот. При отсутствии компенсации люди перестают доверять цифровой валюте и меньше инвестируют в токены.

Причины, почему уменьшается цена Биткоин в 2018 году

Глядя на курс Bitcoin в 2018 году, можно увидеть стабильное уменьшение стоимости (кроме начала января).

Инвесторов интересуют причины уменьшения цены активов, почему падает Биткоин. Для оценки ситуации важно провести детальный анализ всего происходящего в 2018 году (по месяцам):

• В январе власти Поднебесной ужесточили отношение к биржам и ICO (были запрещены), поэтому крупные компании приступили к переносу мощностей в Соединенные Штаты, Сингапур и Канаду. В результате капитализация цифровых денег обрушилась на 100 миллиардов долларов. Из важных событий выделяется заявление создателя Фейсбук о намерении применять Bitcoin внутри сервиса и появление новых блокчейн-платформ. Отрицательные моменты, ставшие причиной снижения, — обязанность перехода в законную плоскость бирж Южной Кореи, атака на Coinchack и намерение Израиля обложить цифровые деньги налогами. Падение продолжилось после официальной поддержки Биткоина властями Японии, заявившими об отсутствии трудностей с Биткоином после легализации.
• В начале февраля BTC обвалился на 33 % из-за запрета рекламы цифровых денег в соцсетях Инстаграм и Фейсбук. В этот же период Дж. Макафи заявил о другой причине уменьшения цены Биткоина — негативном влиянии крупных банковских учреждений, в частности JP Morgan. Инвесторы были на распутье и не знали, упадет ли Биткоин еще больше. Процесс продолжился, и коины потеряли в цене еще 12 % после новостей криптовалюты о краже монет с биржевых площадок Южной Кореи. Издание Рейтерс выделило комплекс причин обвала BTC: попытки регулирования цифровых денег, запрет применения кредиток для приобретения BTC в банках США и Великобритании. Давление на курс создало обращение канадских властей к Гугл запретить рекламу цифровых монет. Позитивным моментом стало решение Сената Соединенных Штатов не отказываться от цифровых денег и не запрещать их.
• В марте и апреле Биткоин продолжил терять в капитализации. Причиной назывались жесткие действия со стороны представителей соцсетей, запретивших рекламу цифровых денег. Негативное влияние на цену оказало заявление У. Баффета, сравнившего инвестиции в Bitcoin с азартными играми.

• В период с мая по июль значительных событий не происходило. Криптовалюта показывала волатильность, продолжала снижение. Причиной незначительного роста стало объявление Боингом о намерении применить технологию blockchain для контроля беспилотников грузового типа. В Украине проделана большая работа, направленная на признание криптовалют в будущем. Правительство Поднебесной пообещало прикрыть все фермы для майнинга в одной из провинций. Это не помешало Биткоину преодолеть отметку в 8000 долларов. 25 июля произошло важное событие — первая операция EFP. Во время сделки фьючерс Bitcoin обменян на одну монету Биткоина. Июль запомнился запретом Гугл размещать приложения, направленные на майнинг цифровой монеты.
• В августе количество сделок, проведенных с Биткоином, снизилось. Но были и позитивные события. Так, крупная немецкая биржа объявила о создании новой платформы ICO, а в Австралии выпущены первые облигации на технологии blockchain. Из минусов — информация о взломе бумажника Bitfi, продажа компанией Bitmain крупной суммы добытых Биткоинов, запрет торговли криптовалютой физическим и юридическим лицам Саудовской Аравии. В результате Биткоин рухнул до 6000 долларов. К важным событиям для BTC стоит отнести блокировку многих аккаунтов криптовалютных СМИ, официальный запрет на криптовалютные инвестиции в Китае и появление релиза Спарк для взаимодействия с Lighting Network BTC.
• В сентябре Биткоин показывал небольшой рост, но со временем цена пошла вниз. Важным моментом стало признание иранскими властями майнинга как отдельной индустрии. Среди жителей страны начался бум добычи виртуальных монет, а цена Биткоина на местных площадках увеличилась до 19-20 тысяч долларов. Важные события сентября, влияющие на курс: ужесточение регулирования ICO и криптовалютных бирж австралийскими властями, отнесение ICO-токенов правительством США к ценным бумагам, одобрение программы регулирования ICO во Франции. В конце сентября Биткоин обошел Эфир по числу транзакций.
• В октябре произошел обвал криптовалютного рынка. Соединенные Штаты выдвинули подозрение Ирану об обходе санкций с помощью цифровых денег. На экваторе месяца произошел скачок цены — до 7400 долларов, а в остальное время стоимость держалась приблизительно на одном уровне.

Резкое падение Биткоина произошло в ноябре.

Что делать при уменьшении цены Биткоина

Ошибка многих инвесторов — спешка, сказывающаяся на получении прибыли от вложения Биткоин. При падении монеты важно сделать такие шаги:

1. Анализ причин снижения и отсутствие паники. Необдуманные решения гарантированно приводят к потере крупной суммы или всего капитала. Известны случаи, когда стоимость Bitcoin увеличивалась после падения на 70–80 %.
2. В инвестиционном портфеле только треть активов должен занимать BTC. Остальная часть — Эфириум, EOS и перспективные («молодые») криптовалюты.
3. При резком росте курсовой цены не нужно продавать все имеющиеся активы. Достаточно реализации 60–70 %, а остальные монеты лучше оставить в надежде на будущее повышение цены.

История показывает сильное влияние паники на стоимость Биткоина, поэтому опытным инвесторам не нужно реагировать на скачки рынка. Сегодня цена BTC падает, но уже к концу 2018 года показатель может подняться до 10–15 тысяч долларов и выше.

Когда рухнет Биткоин

Эксперты считают, что будущее Bitcoin зависит от многих факторов, а впереди пользователей криптосети ожидает два варианта:

1. Положительный. Стоимость цифровых денег пойдет вверх, к концу года поднимется до 8–10 тысяч долларов (несмотря на текущее снижение).
2. Отрицательный. Снижение цены BTC продолжится до отметки 3–3,5 тысячи долларов.

Джефу де Граф, сотруднику компании Ренессанс, задали вопрос о будущем падении курса BTC. Его спросили, когда рухнет Биткоин, и попросили рассказать о вариантах последствий. Аналитик отметил вероятный крах при достижении цены в 3400 долларов США и ниже. Похожее предположение выдвинул и Чемберс, предсказавший будущее падение курса до отметки в 2000–3000 долларов США.

Сегодня Биткоин «висит на волоске». На фоне резкого снижения стоимости эксперты находятся в неведении. Специалисты не видят особых причин и не представляют, чего ждать от цифровых денег — дальнейшего падения или всплеска стоимости.

Почему курс BTC падает сегодня

Настоящий шок ожидал представителей криптовалютного сообщества в ноябре 2018 года, когда BTC упал с 6400 до 3800 долларов всего за 14 дней.

В первой половине месяца ничего не предвещало беды. Крупные нефтегазовые корпорации объявили о намерении запустить платформу blockchain и использовать ее для торговли ресурсами, но уже вечером 14 ноября началось падение. Утром курс BTC опустился до 5,5 тысячи долларов. 17 ноября в Польше появился закон о 19-процентном налоге при работе с Биткоином. 19 числа рынок потерял 16 % цены.

Крупные игроки рынка отметили, что можно ждать дальнейшего падения. Одна из причин — конфликт относительно хардфорка Биткоин Кэш. 26 ноября Bitfinex объявила о повышении комиссии на вывод фиатных денег. Это стало дополнительным, но незначительным фактором падения цены. 27 числа цена Bitcoin упала еще на восемь процентов.

С учетом сказанного и анализа причин трудно предугадать дальнейшее поведение коина. Рынок замер в ожидании движения стоимости. Впереди может ждать отскок или дальнейшее уменьшение цены.