Общая капитализация всех криптовалют

Важнейший показатель устойчивости цифровых валют на рынке традиционной экономики — капитализация всех криптовалют. Термин означает суммарную стоимость известных токенов. Для подсчета нужно умножить цену за монету на эмиссию.

[coin-market-cap id=7133]

Почему важна рыночная капитализация

Капитализация криптовалюты — главный показатель для инвестора. Значение учитывается при анализе цифровых активов, показывая уровень доверия и поддержки со стороны вкладчиков. Чтобы лучше понять, о чем речь, нужно разобраться в нескольких примерах, где параметр рассмотрен подробнее.

Ситуация первая: на рынок криптовалют выходит актив, который имеет низкую стоимость, например, один доллар. Эмиссия ограничена разработчиками в размерах 5000 коинов. Подсчет капитализации валюты выглядит так: 5000 * $1 = $5000. Для управления курсом достаточно иметь $2500 на инвестиции. Ситуация, когда один трейдер имеет возможность обвала коина, неблагоприятна для других вкладчиков, поэтому популярностью криптовалюта пользоваться не будет.

Можно смоделировать другую ситуацию: на биржах появляется монета, которая стоит достаточно дорого. Для примера хватит $150, но общий выпуск не превышает отметки в 10000. Если проект, где токен будет использоваться в дальнейшем, действительно перспективен, общая капитализация в $1 500 000 не станет преградой для трейдеров-спекулянтов. Богатый инвестор сможет скупить половину криптовалюты, если увидит возможность манипуляций с курсом. Высокая цена — не выход.

Возможно, решит проблему манипуляции с курсом большая эмиссия и низкая стоимость за актив? Например, выпущен миллион токенов, а стоимость каждого $5. Получается, что оказывать влияние на рынок сможет инвестор, который готов вложить два с половиной миллиона, что достаточно много для неизвестного актива. Результат в пять миллионов долларов — вариант интересный, но не идеальный.

Правильное решение — создать баланс между ценой и эмиссией. Чаще всего выпускается огромное количество токен, исчисляемое миллионами. Стоимость каждой монеты превышает отметку в $10. Считается, что обвал рынка невозможен.

Нельзя забывать, что многие проекты используют майнинг для пополнения эмиссии, а некоторые криптовалюты не имеют ограничений по выпуску. Общая капитализация проектов определяется спросом. Можно добыть миллиард монет, но их стоимость упадет до $0,005, что невыгодно инвесторам и разработчикам.

Даже самая высокая капитализация не способна защитить курс от пампа или дампа. У Биткоина, как и у Эфириума, есть «киты», передвижения по счетам которых исчисляются миллиардами. Существуют теории, которые говорят, что вторая половина 2018 года находится под властью манипуляторов, которые опускают цену за криптовалюты на самый низ, затем закупаются, искусственно поднимают стоимость коинов и продают их. Спекуляции на рынке с высокой волатильностью — не редкость.

Читайте также — стратегии игры на бирже.

Таких игроков единицы. Высокая общая стоимость показывает, что цифровой актив распределен среди огромного количества игроков. Считается, что остальные инвесторы могут выровнять курс любого коина, если на монету есть спрос.

Чтобы понять, какая ситуация сейчас на рынке, нужно посмотреть на общий график капитализации криптовалют. Используется сервис CoinMarketCap.

Сегодня денежных средств инвесторов в цифровых активах всего 108 миллиардов долларов. Это не так много, если сравнивать с декабрем 2017, когда общая стоимость монет перевалила отметку в 800 миллиардов. Уменьшение показателей закономерно в результате кризиса рынка.

Капитализация рынка токенов — как использовать в торговле

Капитализация всего рынка криптовалют — мощный инструмент для трейдера и инвестора. Используя его в торговле, можно добиться высоких финансовых результатов. Нужно уметь находить информацию в цифрах.

Высокая капитализация — не всегда однозначный повод к приобретению актива. Например, разработчиками выпущено 10 миллионов коинов, но стоят монеты $1. Получается, что увеличение цены за коин всего на $1 приведет к стопроцентной прибыли для инвестора. Если провести аналогичную ситуацию, но уже с криптовалютой за $10 и эмиссией в 1 миллион, то рост курса на $1 приведет к получению десятипроцентного дохода. «Доля» на рынке у цифровых активов одинаковая.

Инвестору на начальном этапе важно понять, чем обусловлена рыночная капитализация валюты. Если из-за бесконечной эмиссии и постоянного майнинга, как в случае с Эфириумом, стоит задуматься о ликвидности актива. Возможно, криптовалюта не востребована. Когда эмиссия небольшая, как у Биткоина, но стоит валюта выше $3000, — это существенный признак, что токен может принести доход в результате востребованности.

Вкладчику нужно сначала проверить монету, сделать вывод о состоятельности токена, а уже затем принимать решение: отказаться от инвестиций или задуматься о перераспределении портфеля в сторону коина.

Чтобы провести анализ актива правильно, инвестору нужно собрать доступную информацию о токене и найти ответы на следующие пункты:

1. Кто организовал проект, на котором работает монета.
2. Какие дальнейшие перспективы для роста предлагает компания.
3. Что входит в планы распространения криптовалюты на рынке.
4. Какой доход может получить вкладчик, покупающий токен.
5. Какие новые идеи реализуются благодаря созданию коина.

Это лишь примерный список из вопросов, которые инвестор должен задать перед покупкой. Ответы есть на официальных сайтах разработчиков и в «дорожной карте». Если причины для дальнейшего роста стоимости понятны, вкладчик может без опасений инвестировать в токен. Иначе нужно тщательнее проанализировать перспективы актива, ведь высокая цена сегодня может быть краткосрочным пампом, направленным на обогащение спекулянтов.

Факторы, влияющие на капитализацию

Любителям цифровых инвестиций известно, что Биткоин — первая криптовалюта по общей капитализации. Нет сомнений, что перегнать коин невозможно. Чтобы понять причины высоких вкладов в валюту, нужно разобраться в факторах, которые влияют на популярность коина.

Если опустить ранее сказанное о цене и количестве выпущенных монет, главным фактором образования высокой капитализации криптовалют становится спрос. Если вкладчики и трейдеры интересуются коином, место монеты в топе валют будет повышаться.

Если взять в пример BTC, заинтересованность в главной криптовалюте проявляется не только со стороны инвесторов, но и со стороны майнеров. Саморегулирующийся блокчейн не позволяет ускорить эмиссию, так как повышает сложность добычи токена. Растет стоимость расшифровки блоков, а значит, и цена за коин.

Касательно альткоинов нужно рассматривать следующие факторы:

1. Как ведут себя «быки» и «медведи» на криптовалютном рынке.
2. Принимать во внимание заявления экспертов и аналитиков, изучающих графики курса токенов.
3. Что нового предлагает компания, разработавшая коин.
4. Есть ли влияние со стороны государств на движение курса криптовалюты.
5. Принятые и разрабатываемые законы касательно цифровых активов в стране проживания инвестора.

Парадокс в том, что большинство криптовалют полностью децентрализовано. Над токенами нет управления, тем более влияния со стороны государства, которое не может установить цену или повысить эмиссию. Но Биткоин рос весь 2017 год, достигнув пика в декабре, из-за политических сообщений об узаконивании токенов в Японии и массовых помешательствах в СМИ, которые говорили о новых деньгах ежедневно.

Происходит парадокс из-за того, что ограничения, введенные в странах с наибольшим количеством инвесторов, заставят их вывести деньги из криптовалют. Падение числа вкладов и стоимости токенов неизбежно.

Как рассчитать

Для расчета требуется узнать количество выпущенных монет и их биржевую стоимость. Значения требуется умножить. Получить точные цифры сложно, ведь цена за токен отличается на разных платформах. Инвесторы ориентируются на информацию сервиса CoinMarketCap, где все расчеты уже проведены.

Представленные цифры далеки от реальности. В блокчейне Биткоина и других валют есть монеты, которые хранятся на забытых кошельках. Их владельцы могут не знать о монете или потерять ключ доступа. Неактивные токены нужно вычитать из общей эмиссии, но вычислить их количество невозможно.

Рейтинг монет в 2019

Чтобы ориентироваться в лучших криптовалютах по капитализации, не стоит составлять полный список, нужны только монеты топ-5. Сегмент поглощает более 95 % рынка. Удобнее представить информацию о токенах в виде таблицы:

Цены и эмиссия указаны по данным на конец 2018 года. Информации достаточно, чтобы понимать рейтинг криптовалют на 2019 год.

Читайте статью — капитализация Биткоина.

Некоторые монеты стоит добавить в список наблюдения, если ранее их там не было. Например, Ripple, который смело обогнал Эфир по капитализации за несколько месяцев.

Токен USDT можно исключить из списка, так как волатильность монеты близка к нулю. Единственное движение в отрицательную сторону было зафиксировано осенью 2018 года, когда цена за монету упала до 0,89 доллара. Коин «привязан» к американской государственной валюте, поэтому рост исключен.

Что важнее — капитализация или цена

После того как стало понятно, что такое общая капитализация криптовалют, нужно разобраться, какой показатель важнее: цена или суммарная стоимость токенов. Опытные трейдеры заявляют, что пренебрегать одним значением и ориентироваться только на второй — глупо.

Если говорить о капитализации, это значение, которое свидетельствует о доверии рынка к криптовалюте. Развитие проекта без этого невозможно. Нельзя забывать, что спекулянты могут «играть» с курсом, скупая токены с низкой суммарной стоимостью.

Стоимость цифрового актива говорит о спросе. Если разработчики или майнеры создали миллионы монет, а цена на них не падает — есть потребитель, который использует токены по назначению, или инвесторы скупают коины, так как верят в возможность продать дороже.

Общая практика по криптовалютам показывает, что капитализация — показатель, который может стать инструментом для анализа. Выдавать точные прогнозы невозможно: любое государственное волнение в Японии может обвалить курс устойчивой монеты.