Ограничение убытков — основа риск-менеджмента. Стоп лосс (англ. Stop Loss — стоп убыткам) и тейк профит (англ. Take Profit — взять прибыль) — два основных рыночных приказа, которые нужно освоить новичку в биржевой торговле. Планирование дохода в трейдинге правильно начинать с расчета рисков, размер которых должен быть жестко ограничен.
Ордера и как выставлять СЛ
Ордер в биржевой торговле — распоряжение (приказ) брокеру на проведение рыночной операции.
Виды ордеров:
- одиночный или простой;
- взаимоотменяемый;
- по исполнении.
Устанавливают ордера в торговом терминале, некоторые программы позволяют это делать в один клик.
Одиночный ордер предусматривает выполнение простой операции (покупка или продажа) при достижении копировок определенного уровня. Основных параметров два — объем сделки и цена. Приказы выставляют с целью входа в сделку. Если необходим вход по текущей цене, ордер называют рыночным, исполняется немедленно. Если по достижению ценового уровня (выше или ниже текущих котировок), приказ называется отложенным, действует еще один параметр — время действия распоряжения.
После осуществления входа на счете образуется открытая позиция, эквити (баланс) которой зависит от движения цены и объема. Чтобы осуществить выход, нужно совершить обратную сделку с равным объемом. Рассмотрим, что такое стоп лосс и тейк профит.
Взаимоотменяемые ордера определяют уровни, по которым брокер автоматически закроет позицию, как только цена дойдет до установленного предела. В трейдинге используют пару взаимоотменяемых ордеров — стоп лосс и тейк профит. Первый ограничивает убытки и закрывает сделку при превышении уровня Stop Loss, второй осуществляет выход по уровню прибыли.
Трейдер должен знать, как ставить стоп лосс и тейк профит правильно. Если трейдер осуществил покупку актива (говорят «вошел в длинную позицию» или лонг), Stop Loss устанавливают ниже, а Take Profit — выше цены входа. Если наоборот, осуществил продажу (говорят «вошел в короткую позицию», шорт или «зашортил»), Stop Loss устанавливают выше, а Take Profit — ниже цены входа.
Пример торговли: трейдер купил один лот (или контракт) и поставил Stop Loss на 100 пунктов ниже, а Take Profit — на 100 пунктов выше цены входа. При неблагоприятном исходе убыток будет ограничен 100 пунктами (стоп лосс в денежном измерении нужно умножить на стоимость одного пункта).
Приказы «по исполнении» автоматически устанавливаются при отложенном входе в рынок. Это связка из отложенного одиночного и взаимоотменяемых ордеров (в случае снятия одиночного взаимоотменяемые удаляются тоже).
Главное правило постановки Stop Loss звучит так: стоп лосс ставится всегда. Каким бы ни был рынок, убыток должен быть ограничен. Рассуждения профессионалов, что они работают без стоп лосса, на самом деле уловка — Stop Loss есть у всех, просто некоторые его осуществляют в неявном виде, производя выход при фактическом формировании рыночных условий.
Делать это новичкам крайне не рекомендуется — высока вероятность получить еще больший убыток. Если начинающего трейдера смущают слишком частые срабатывания ограничений (такое бывает, когда рыночный шум превышает размер стоп лосса), необходимо просто расширить диапазон допустимого риска, пропорционально уменьшив объем сделки.
Значение Stop Loss определяют с помощью технического анализа, основываясь на максимумах и минимумах прошлого движения цены — за уровень или равным уровню ближайшего локального экстремума. Устанавливать выше точки максимальных объемов, которые представляют собой уровень поддержки, считается хорошим тоном. Это обусловлено тем, что на активных рынках при пробитии экстремума высока вероятность значительного продолжения движения.
Правильная постановка торговых тактик должна «резать» убытки, их «вытягивание» сулит большие потери.
Что такое трейлинг стоп
Трейлинг стоп (англ. Trailing Stop) — один из способов автоматического управления позицией посредством подтягивания Stop Loss в направлении движения рынка. Особенность заключается в том, что при благоприятном исходе такой подход позволяет «выжать» по максимуму нарастающее ценовое движение, тейк профит устанавливать необязательно. Если котировки пошли в сторону убытка, управление не происходит. В этом случае, как только цена превысит Stop Loss, сделка будет закрыта (как при традиционной постановке).
Виды трейлинг стопа:
- немедленный (Immediately);
- по уровню (If Profit).
Немедленный трейлинг запускается сразу после входа в сделку. Например, если цена сразу двинулась в нужном направлении на 10 пунктов, Stop Loss тоже сразу подтянется на 10 пунктов. Трейлинг по уровню запускается только по достижении котировками определенного значения — до этого ничего не происходит.
Система Trailing Stop — простейший унифицированный робот управления позицией. Необходимо отметить, что это функция торгового терминала, исполнение происходит на стороне клиентского приложения, а не на стороне сервера брокера.
Тейк профит-ордера и как выставлять тейк профит
Тейк профит позволяет трейдеру автоматически закрыть позицию с заданным уровнем прибыли. По установке тейк профита нет жестких правил, при торговле по тренду его устанавливают выше уровня сопротивления. Многие трейдеры игнорируют установку и «тянут» прибыль пока позволяют рыночные условия — это считается приемлемым подходом.
В общем случае принято, что величина тейк профит должна превышать стоп лосс (с соотношением 3:1). Однако утверждение справедливо только для активной трендовой фазы. На спокойном рынке или при так называемых флэтовых движениях, когда цена часто консолидируется в горизонтальном коридоре, тейк профит выставляют меньше стоп лосса (говорят «работать с широкими стопами»).
Преимущества и недостатки
Преимущества Stop Loss и Take Profit:
- повышают системность торговли;
- снижают субъективизм и человеческий фактор;
- снимают необходимость участия трейдера.
К недостаткам Take Profit относится возможное преждевременное ограничение прибыли. Рынок может измениться (например, при выходе новостей), а котировки — резко пойти в нужную сторону. Опытные трейдеры переносят Take Profit, ориентируясь на текущую рыночную волатильность.
Некорректный Stop Loss может закрыть сделку с убытком, а рынок — развернуться и пойти в нужную сторону. Трейдеры говорят в таких случаях «отстопили».
При всех недостатках передвигать Stop Loss против направления позиции крайне не рекомендуется (особенно новичкам) — это может привести к вытягиванию (наращиванию) убытка.
Как выставлять
Способы установки Stop Loss и Take Profit в терминале MetaTrader5:
- при формировании нового ордера;
- Drag&Drop перетаскиванием мышью.
В первом случае необходимо:
- Нажать «Выставить новый» (F9).
- Выбрать тип, объем и цену.
- Указать Stop Loss.
- Определить Take
- Нажать «Установить».
Для перетаскивания мышью нужно осуществить вход в рынок — позиция отображена на графике зеленой пунктирной линией. Мышкой необходимо схватить линию и перетащить вверх или вниз. Тип система определит автоматически: на экране появится красная пунктирная линия с подписью приказа. В дальнейшем можно без ограничений менять параметры позиции, перетаскивая мышью линии выхода.
Лучшие форекс-брокеры личные предпочтения трейдеров ставят выше всего, предлагая современную платформу MetaTrader5. На их сайтах можно найти графики, прогнозы, котировки, онлайн-инструменты, калькуляторы, удобные способы ввода-вывода средств (10 и более вариантов).